융자

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융자(融資, 영어: loan)는 한 당사자가 다른 당사자에게 돈을 빌려주고 이를 상환하기로 합의하는 것이다. 돈을 받는 사람, 즉 차용자는 채무를 지게 되며, 일반적으로 돈을 사용한 대가로 이자를 지불해야 한다.

채무를 증명하는 문서(예: 약속어음)는 일반적으로 빌린 돈의 원금, 대출 기관이 부과하는 이자율, 상환일 등을 명시한다. 융자는 일정 기간 동안 대출 기관과 차용자 간의 해당 자산 재배분을 수반한다.

이자는 대출 기관이 융자에 참여하도록 유인한다. 법적인 융자에서는 이러한 각 의무와 제한이 계약에 의해 강제되며, 이 계약은 또한 대출 약정으로 알려진 추가적인 제한을 차용자에게 부과할 수 있다. 이 기사는 금전적 융자에 초점을 맞추지만, 실제로는 어떤 실물 객체도 빌려줄 수 있다.

융자 제공자로서의 역할은 은행 및 신용카드 회사와 같은 금융기관의 주요 활동 중 하나이다. 다른 기관의 경우, 채권과 같은 채무 계약 발행은 일반적인 자금 조달원이다.

유형

담보부

담보 대출은 차용자가 일부 자산(예: 자동차, 주택)을 담보로 담보로 제공하는 채무 형태이다.

모기지 론은 많은 개인이 주거용 또는 상업용 부동산을 구매하는 데 사용하는 매우 일반적인 유형의 대출이다. 대출 기관(일반적으로 금융 기관)은 모기지가 전액 상환될 때까지 재산에 대한 유치권이라는 담보를 제공받는다. 주택 대출의 경우, 차용자가 대출을 불이행하면 은행은 주택을 회수하여 판매하고 미납 금액을 회수할 법적 권리를 갖는다. 대출 변경은 불이행을 피할 수 있다.

마찬가지로, 자동차를 구매하기 위해 받은 대출은 자동차를 담보로 할 수 있다. 대출 기간은 훨씬 짧다 – 종종 자동차의 유효 수명에 해당한다. 자동차 대출에는 직접 대출과 간접 대출 두 가지 유형이 있다. 직접 자동차 대출에서 은행은 소비자에게 직접 돈을 빌려준다. 간접 자동차 대출에서 자동차 딜러십(또는 관련 회사)은 은행 또는 금융 기관과 소비자 사이의 중개자 역할을 한다.

다른 형태의 담보 대출에는 주식, 뮤추얼 펀드, 채권 등과 같은 유가증권을 담보로 한 대출이 포함된다. 이 특정 상품은 담보로 제공된 유가증권의 품질을 기반으로 고객에게 신용 한도를 제공한다. 금 대출은 담보로 제공된 품목의 금의 양과 품질을 평가한 후 고객에게 발행된다. 기업은 회사 자체를 포함한 회사의 자산을 담보로 담보 대출을 받을 수도 있다. 담보 대출의 이자율은 일반적으로 무담보 대출보다 낮다. 일반적으로 대출 기관은 대출을 승인하기 전에 담보로 제공된 담보물의 품질을 평가하기 위해 직원(정규직 또는 계약직)을 고용한다.

무담보부

무담보 대출은 차용자의 자산으로 담보되지 않은 금전적 대출이다. 이러한 대출은 다양한 형태나 마케팅 패키지로 금융 기관에서 이용할 수 있다.

• 신용카드
• 개인 대출
• 은행 초과인출
• 신용 시설 또는 신용 한도
• 회사채 (담보부 또는 무담보부)
• P2P 대출

이러한 다양한 형태에 적용되는 이자율은 대출 기관과 차용자에 따라 달라질 수 있다. 이러한 대출은 법률에 의해 규제될 수도 있고 규제되지 않을 수도 있다. 영국에서는 개인에게 적용될 경우 1974년 소비자 신용법의 적용을 받을 수 있다.

무담보 대출의 이자율은 담보 대출보다 거의 항상 높다. 이는 불이행 시 차용자에 대한 무담보 대출 기관의 구제 수단이 심하게 제한되어 담보 대출에 비해 대출 기관이 더 높은 위험에 노출되기 때문이다. 무담보 대출 기관은 차용자를 고소하고 계약 위반에 대한 금전 판결을 받은 다음, 차용자의 비담보 자산(즉, 이미 담보 대출 기관에 담보로 제공되지 않은 자산)에 대한 판결 집행을 추구해야 한다. 파산 절차에서 담보 대출 기관은 법원이 차용자의 자산을 분할할 때 전통적으로 무담보 대출 기관보다 우선권을 갖는다. 따라서 더 높은 이자율은 파산 시 채무를 회수할 수 없을 수도 있다는 추가적인 위험을 반영한다.

수요대출

수요 대출은 일반적으로 고정된 상환일이 없는 단기 대출이다. 대신 수요 대출은 프라임 대출 금리 또는 기타 정의된 계약 조건에 따라 변동하는 변동 금리를 따른다. 수요 대출은 대출 기관에서 언제든지 상환을 "요청"할 수 있다. 수요 대출은 무담보 또는 담보가 될 수 있다.

보조금

보조금 대출은 명시적 또는 숨겨진 보조금으로 이자가 줄어드는 대출이다. 미국의 학자금 대출 맥락에서 이는 학생이 교육에 등록되어 있는 동안 이자가 발생하지 않는 대출을 의미한다.

양허성

양허성 대출은 때때로 "소프트 대출"이라고 불리며, 시장 대출보다 실질적으로 더 관대한 조건으로 제공된다. 이는 시장보다 낮은 이자율, 유예 기간 또는 이 둘의 조합을 통해 이루어진다. 이러한 대출은 외국 정부가 개발도상국에 제공하거나 대출 기관의 직원에게 직원 혜택으로 제공될 수 있다(때로는 특혜라고 불림).

브리지론

브리지론은 새로운 자산을 구매해야 하는 시점과 기존 자산을 판매하는 시점 사이의 "간극을 메우기" 위해 사용되는 단기 대출이다. 이는 구매자가 빠른 현금 흐름이 필요하거나 기존 자산을 판매하기 전에 새로운 자산을 구매할 계획인 경우(예: 구매자가 기존 주택을 판매하기 전에 새 주택을 구매하려는 경우)와 같이 지급불능 상태일 때 자주 사용된다. 브리지론은 은행이 빠르게 판매되지 않을 경우 해당 자산을 확보하도록 보장하므로 개인의 경우 주택, 기업의 경우 재고 또는 상업용 부동산과 같은 담보를 요구한다. 브리지론의 장점은 자금에 더 빨리 접근할 수 있다는 것이며, 단점은 이자율이 더 높다는 것이다.

대상 시장

대출은 채무자가 개인(소비자)인지 기업인지에 따라 분류할 수 있다.

개인

일반적인 개인 대출에는 모기지 론, 자동차 대출, 주택 담보 대출 한도, 신용카드, 할부 대출, 단기 대출이 포함된다. 차용자의 신용 점수는 이러한 대출의 언더라이팅 및 이자율(연이율)의 주요 구성 요소이다. 개인 대출의 월별 상환액은 더 긴 상환 기간을 선택함으로써 줄일 수 있지만, 전체적으로 지불되는 이자도 증가한다. 개인 대출은 은행, 대체(비은행) 대출 기관, 온라인 대출 제공자 및 개인 대출 기관에서 받을 수 있다.

상업

기업 대출은 위와 유사하지만 상업용 모기지 및 회사채와 정부 보증 대출도 포함한다. 언더라이팅은 신용 점수가 아닌 신용등급을 기반으로 한다.

대출 상환

가장 일반적인 대출 상환 유형은 각 월별 요율이 시간이 지남에 따라 동일한 가치를 갖는 완전 원리금 균등 상환 대출이다.

n개월 동안의 L 대출과 월 이자율 c에 대한 고정 월별 상환액 P는 다음과 같다.

$P=L\cdot {\frac {c\,(1+c)^{n}}{(1+c)^{n}-1}}$

자세한 내용은 월별 원리금 균등 상환 대출 또는 모기지 상환을 참조한다.

대출 남용

약탈적 대출은 대출 부여의 한 가지 형태의 남용이다. 이는 일반적으로 차용자를 대출 기관이 이점을 얻을 수 있는 위치에 놓기 위해 대출을 부여하는 것을 포함한다. 서브프라임 모기지 대출과 단기 대출이 두 가지 예이다. 대출 기관이 승인되지 않거나 규제되지 않은 경우, 대출 기관은 대부업자로 간주될 수 있다.

고리대금은 대출 기관이 과도한 이자를 부과하는 다른 형태의 남용이다. 일부 국가의 신용카드 회사는 소비자 단체로부터 고리대금 이자율로 대출하고 사소한 "추가 요금"으로 돈을 벌고 있다는 비난을 받았다.

남용은 또한 고객이 대출 상환 의도 없이 대출을 받음으로써 대출 기관을 사기하는 형태로도 발생할 수 있다.

미국 세금

미국에서 대출이 세금 목적상 처리되는 방식에 대한 대부분의 기본 규칙은 의회(국세법)와 재무부(재무부 규정 – 국세법을 해석하는 또 다른 규칙 집합) 모두에 의해 성문화되어 있다.^:111

1. 대출은 차용자에게 총소득이 아니다.^:111 차용자는 대출을 상환할 의무가 있으므로 부의 증가가 없다.^:111
2. 대출 기관은 대출 금액을 (자신의 총소득에서) 공제할 수 없다.^:111 여기의 근거는 한 자산(현금)이 다른 자산(상환 약속)으로 전환되었기 때문이다.^:111 지출이 새롭거나 다른 자산을 생성하는 데 사용될 때 공제는 일반적으로 불가능하다.^:111
3. 대출 의무를 이행하기 위해 지불된 금액은 차용자에 의해 (자신의 총소득에서) 공제할 수 없다.^:111
4. 대출 상환은 대출 기관에게 총소득이 아니다.^:111 사실상 상환 약속은 현금으로 다시 전환되며, 대출 기관의 부의 증가는 없다.^:111
5. 대출 기관에게 지불된 이자는 대출 기관의 총소득에 포함된다.^:111 지불된 이자는 대출 기관의 돈이나 재산 사용에 대한 보상을 나타내므로 대출 기관의 이익 또는 부의 증가를 나타낸다.^:111 대출 기관이 최소 이자 금액을 부과하지 않더라도 이자 소득은 대출 기관에 귀속될 수 있다.^:112
6. 대출 기관에게 지불된 이자는 차용자에 의해 공제될 수 있다.^:111 일반적으로 차용자의 사업 활동과 관련하여 지불된 이자는 공제 가능하지만, 개인 대출에 대해 지불된 이자는 공제할 수 없다.^:111 여기의 주요 예외는 주택 모기지에 대해 지불된 이자이다.^:111

채무 면제로 인한 소득

대출은 차용자에게 소득으로 시작하지 않지만, 차용자가 채무를 면제받으면 차용자에게 소득이 된다.^:111 따라서 채무가 면제되면 차용자는 본질적으로 채무 금액과 동일한 소득을 받은 것이다.

예: X는 Y에게 $50,000를 빚지고 있다. Y가 채무를 면제하면 X는 더 이상 Y에게 $50,000를 빚지지 않는다. 소득 계산 목적상, 이는 Y가 X에게 $50,000를 준 것과 동일하게 처리된다.

"채무 면제"에 대한 더 자세한 설명은 내국세법 제108조(채무 면제 소득)를 참조한다.

같이 보기

• 채무불이행